Доверительное управление (ДУ) ценными бумагами подразумевает передачу финансовых средств в управление, фиксируя все условия в договоре. ДУ подразумевает передачу данных профессионалу, который будет распоряжаться ценными бумагами в целях получения прибыли. Управляющий совершает сделки с финансовыми инструментами в интересах инвестора. В результате грамотного управления акциями, облигациями и деньгами, владелец получает прибыль, а управляющий – оговоренную сумму комиссионных.
Чаще всего в роли управляющего выступает банк или специализированная компания. Инвестор может самостоятельно выбрать инвестиционную стратегию или согласиться с предложением управляющей компании.
Виды инвестиционных стратегий:
- Умеренно-консервативная
- Консервативная
- Умеренно-агрессивная
- Агрессивная
Управляющая компания действует согласно плану инвестора, который не участвует в процессе, но контролирует его.
Варианты доверительного управления:
- Коллективный
- Индивидуальный
- Консультационный
Помимо преимуществ, доверительное управление связано с определенными рисками:
- Рыночный. Когда цена акций и облигаций может снизиться.
- Операционный. Мошенничество или ошибки со стороны УК
- Правовой. Неправильное оформление документов.
- Инвестиционный. Снижение прибыли
- Страновой. Связан с реструктуризацией долгов государства, резкого спада в экономике.
